Do inglês Quarterly Earnings Report ou Relatório Trimestral de Resultados nada mais é do que o balanço financeiro trimestral das empresas o qual é utilizado por analistas para medir o desempenho de uma empresa.
Todos os trimestres, os analistas aguardam o anúncio dos ganhos da empresa, e assim baseiam-se suas recomendações de compra e venda do ativo. Em dias de balanços espera-se uma volatilidade alta para o ativo. E dependendo do peso do ativo nos índices S&P500 (SPX), NASDAQ (NDX) e DOW JONES (DJX) pode mover o mercado para determinada direção.
A capacidade de superar as estimativas de lucros é mais importante do que a capacidade da empresa de aumentar os ganhos em relação ao ano anterior. Por exemplo, se a empresa crescer seus ganhos, mas não consegue atender às estimativas dos analistas, isso pode resultar em uma venda do ativo. De muitas maneiras, as estimativas dos analistas são tão importantes quanto o próprio relatório de ganhos.
Como a volatilidade aumenta em semanas de relatórios, estratégias para ambas as direções, Straddles, Strangles e compra de opção a seco (CALL ou PUT) - compra de volatilidade são bem vistas e aplicadas esperando-se uma grande variação de preço do ativo.
Como exemplo, vejam os últimos dois resultados de AMZN e TSLA. Ambos os ativos em determinado momento abriram com GAP e seguiram a tendência.
AMZN
TSLA
Apenas para exemplificar e despertar a curiosidade do leitor, a opção de AMZN com strike nos $1080, valorizou mais de 16.000% no dia 27/10/2017. e Ainda se pegarmos uma opção mais fora do dinheiro com strike nos $1110 temos uma variação de 44.000% pegando-se a mínima $0.01 e máxima $4.4.
AMZN171027C1080
AMZN171027C1110
Acompanhe aqui o Earnings Calendar de Janeiro dos principais ativos!
Fonte: Investopedia
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