Quarta-feira (11-07-2018), Broadcom AVGO, confirmou que iria comprar CA, a qual obtém pouco mais de 50% de sua receita de software de mainframe, por $ 18,9 bilhões em dinheiro, ou $44,50 por ação. A notícia foi divulgada pela primeira vez pelo Wall Street Journal, e as ações da Broadcom caíram 6% no after market. A CA, no entanto, saltou 16% para $43,29. Como as opções de CA não tem muita liquidez deixo aqui registrado apenas as opções de AVGO.
Já na quinta-feira (12-07-2018) AVGO abriu com gap de baixa de 17%, na mínima do dia, em $197.46, a ação desvalorizou cerca de 23%. Com esta queda a volatilidade implícita saiu de 23% para 33% e Percentil IV de 4,5% para 49% um dia após a notícia.
Isso sim é que eu chamo de compra de volatilidade!!! Ou seja, olhando do ponto de vista do IV Percentile em 4,5% a volatilidade implícita de 23% estava barata quando comparada ao histórico dela mesma no período de 252 dias de pregão (IV Percentile).
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| AVGO |
Grade de Opções
Observe da imagem abaixo as PUTs com strike $227.5 e $232.5, tiveram 62400% e 79600% de alta respectivamente. No gráfico diário de cada uma a PUT AVGO180713P227.5 negociada a $0.04 na quarta fechou a $25. Já a PUT AVGO180713P232.5, negociada a $0.04, atingiu a máxima de $31.88 quinta-feira.
Isso sim é que eu chamo de compra de volatilidade!!! Ou seja, olhando do ponto de vista do IV Percentile em 4,5% a volatilidade implícita de 23% estava barata quando comparada ao histórico dela mesma no período de 252 dias de pregão (IV Percentile).
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